젠슨황이 보증카드 꺼내니까 웃은 건 월가임
8/11 미쿡 시장
엔비디아가 어제 큰 거 하나 터뜨림
아폴로
블랙스톤
블랙록
브룩필드
골드만삭스
KKR
이 여섯이랑 손잡고
AI 컴퓨팅에 5,000억달러 넘는 외부 자본 끌어오는 판을 만들기로 함
엔비디아가 그 돈 빌리는 게 아님
월가 큰손들이 돈 모아서
엔비디아 고객들 서버 지을 돈을 대주는 구조임
아파트도 건설사가 자기 통장만 털어서 짓는 거 아니잖아
서버도 이제 그 단계까지 온 거임
근데 정작 뉴스 나온 날
엔비디아 본인은 약보합
KKR +6.9%, 아폴로 +6.2%
판 깐 놈보다
돈 빌려주는 놈들이 더 신남
이유가 있음
젠슨황 얘기로는
엔비디아가 일부 거래에서 최대 25%까지 뒤를 받칠 수도 있음
5,000억달러 전체로 치면 최대 1,250억달러인데
아직 최종 계약도 아니고 어디에 얼마 들어갈지도 안 나옴
근데 앞으로 봐야 할 위험은 생김
친구가 비싼 차 살 때
은행한테 "얘 돈 못 갚으면 나도 일부 책임질게" 해준 거랑 비슷함
차 잘 팔리고 중고차값 잘 버티면 아무 문제 없음
근데 신형 너무 빨리 나오고
중고차값 반토막 나고
친구 장사까지 안되기 시작하면
그때 보증 선 놈 표정도 굳는 거임
GPU도 똑같음
AI 수요 꺾이고 담보가치 떨어지고 빌린 업체 현금흐름 나빠지면
엔비디아가 어디까지 받쳐줘야 하는지가 진짜 리스크임
몇몇 분석에서는 이 리스크 상당수가
결국 보험사·연금 자금 쪽으로 흘러간다는 지적도 나옴
(아폴로 애씬, KKR 글로벌 애틀랜틱)
영란은행도 AI 인프라 쪽 빚이 늘어날수록
금융시장 리스크도 같이 커질 수 있다고 보는 중임
어젯밤 시장은 돈이 도망간 그림도 아니었음
나스닥 -0.6%
러셀2000 +0.3%
대형 기술주는 쉬는데 중소형주는 또 감
올해 전체로 봐도
러셀2000 +20.7%, S&P500 +12.7%
이유는 몇 개 겹쳐 있는데
확실한 건 하나
돈이 집에 안 가고 옆자리로만 감
빅테크 확 달리면 다른 애들 조용하고
빅테크 숨 고르면 메모리·중소형주에서
"어 형 나도 주식이야"
하고 튀어나옴
어젯밤도 그쪽이었음
SK하이닉스 ADR 강했고 Roundhill 메모리 ETF도 +2%대
장 끝나고 AI 인프라 쪽에서 숫자가 또 찍힘
코어위브
컴퓨팅 빌려주는 회사, 매출 25.8억달러, 계약잔고 1,040억달러
루멘텀
서버끼리 데이터 나르는 광통신 만드는 회사, 매출 전년 대비 109% 증가
슈퍼마이크로
서버 만드는 회사, 실적 발표 후 시간외 강세
셋이 하는 일 완전히 다른데
같은 밤에 다 같이 숫자로 증명한 거임
AI가 좋다는 발표자료가 아니라
실제로 서버 사고 연결하고 빌려 쓰는 데서 매출이 나오고 있는 거임
이러니까 엔비디아가 금융사까지 데려온 이유도 이해됨
컴퓨팅 수요 커질수록 칩만 만드는 걸로 안 끝나고
그 비싼 장비 살 돈까지 대줘야 하는 거임
문제는 오늘 밤 CPI임
유가는 다시 83달러대고
이란 뉴스는 자고 일어나면 내용 바뀜
물가까지 세게 나오면
요즘 잘 돌아가던 자리바꿈도 꼬일 수 있음
국장은 일단 메모리 쪽 분위기 좋게 넘어온 건 맞음
근데 러셀도 이미 신고가권이고 메모리도 최근 반등 나온 뒤임
좋은 동네 발견했다고 이삿짐부터 싸지 말고
집값 보고 들어가야지
🟢 돈은 아직 주식판 안에서 자리 바꾸는 중
🔴 AI 금융판은 돈줄 넓어진 만큼 보증 장부도 같이 봐야 함
2023년 관심사는 이거 쓸모 있냐였고
2024년엔 이거 만들 부품 있냐였고
2025년엔 이거 돌릴 전기 있냐였고
2026년엔 이거 살 돈 있냐임
내년엔 또 뭘 물어볼지가
이 판이 얼마나 커지는지를 보여주는 거임
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