[매매법] 수학자들의 주식 투자법

수학자의 주식투자법

10종목 중 3개만 맞히면 됩니다

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주식에서 손절과 손익비를 강조하는 데 왜 그런지, 그리고 어떤 종목을 골라야 그 계산이 성립하는지
수학자들의 매매법 사례로 풀어보겠습니다.

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주식은 많이 맞혀야 버는 게임이라고 생각하기 쉬운데

열 번 중 일곱 번은 맞혀야 할 것 같죠. 그런데 계산해 보면 다릅니다.

■ 규칙은 두 줄입니다

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떨어지면 -5%에서 판다.

오르면 +15%에서 판다.

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이 두 가지만 지킨다고 해보겠습니다. 10종목에 같은 돈을 나눠 넣을경우

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■ 몇 개를 맞혀야 본전일까

한 번 성공하면 15% 수익, 한 번 실패하면 5% 잃는데

성공 한 번이 실패 세 번을 메웁니다.

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성공 2개, 실패 8개 → 30 - 40 = -10%

성공 3개, 실패 7개 → 45 - 35 = +10%

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2개면 손해, 3개면 이익입니다.

정확한 손익분기는 2.5개, 수수료와 세금까지 생각하면 3개는 맞혀야 남습니다.

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성공 4개면 +30%, 5개면 +50%. 절반만 맞혀도 계좌가 반이 늘어납니다.

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■ 승률로 보면 25%입니다

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열 번 중 두 번 반. 이게 본전 기준선입니다.

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일곱 번을 맞혀야 한다고 생각할 때와 두세 번만 맞히면 된다고 생각할 때,

매매하는 마음가짐이 완전히 달라집니다.

급하게 따라 사지 않게 되고, 애매하면 그냥 넘기게 됩니다.

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■ 그런데 종목은 어떻게 고르나

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여기가 중요합니다. 승률 25%는 아무 종목이나 사도 나오는 숫자가 아니잖아요.

손절과 익절은 나가는 규칙이고, 들어가는 규칙이 따로 있어야 그 승률이 만들어집니다.

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가장 많이 쓰는 기준이 정배열입니다.

5일선, 20일선, 60일선이 위에서부터 이 순서로 놓인 상태를 말합니다.

단기에 산 사람도, 중기에 산 사람도, 장기에 산 사람도 전부 수익 구간이라는 의미이고

위에서 팔려는 물량이 적으니 흔들려도 다시 올라오는 경우가 많습니다.

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반대로 역배열은 60일선이 맨 위에 있는 상태입니다.

위쪽에 손실 보고 기다리는 사람이 가득하니 오르려고 하면 그 사람들이 팝니다.

많이 떨어졌으니 반등하겠지 하고 들어가면 승률이 떨어지는 자리입니다.

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■ 조건을 더 붙이면 승률이 올라갑니다

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마크 미너비니(미국 투자 실전 대회 USIC 2회 우승)라는 미국 투자자가 정리한

여덟 가지 조건이 있습니다.

상승 추세에 제대로 올라탄 종목만 걸러내는 기준인데요.

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쉽게 풀면

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1. 주가가 150일선과 200일선 위에 있다

2. 150일선이 200일선 위에 있다

3. 200일선이 최소 한 달 이상 위를 향하고 있다

4. 50일선이 150일선과 200일선 위에 있다

5. 주가가 50일선 위에 있다

6. 주가가 52주 최저가보다 최소 30% 위에 있다

7. 주가가 52주 최고가에서 25% 아래 안쪽에 있다

8. 시장 대비 상대강도가 상위권이다

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1번부터 5번까지가 정배열 조건입니다.

6번은 바닥에서 갓 반등한 종목을 거르는 장치이고,

7번은 신고가 근처에 있어야 한다는 조건입니다.

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7번이 왜 중요하냐면,

고점에서 40% 빠진 종목은 위쪽에 물린 사람이 두껍기 때문에

반등해도 그 가격대에서 매물이 쏟아집니다.

반대로 신고가 근처는 위에 물린 사람이 없어서 가볍게 올라갑니다.

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여기에 재료를 하나 더 얹는 방법인데

수주 공시, 실적 상향, 정책 발표 같은 것입니다.

차트만 좋은 종목보다 오를 이유가 설명되는 종목이 버티는 힘이 강합니다.

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■ 조건을 붙이면 기회는 줄어든다

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조건을 많이 걸수록 통과하는 종목은 적어지겠죠.

여덟 가지를 다 만족하는 종목은 시장에서 몇십 개 정도입니다.

매일 매매하고 싶은 분에게는 답답한 숫자입니다.

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그래서 선택입니다.

조건을 느슨하게 하면 살 종목은 많아지지만 승률이 내려가고

조건을 빡빡하게 하면 살 종목은 적어지지만 승률이 올라갑니다.

앞의 계산에서 필요한 승률이 25%밖에 안 되니, 조건을 빡빡하게 두고 기다리는 쪽이 낫겠죠.

시장 상황따라 훈풍이 부는 시기에는 조건을 느슨하게, 시장 조정기에는 빡빡하게 조절하는 것도 방법입니다.

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■ 그럼 언제 사나

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종목을 골랐다고 아무 때나 사는 건 아닙니다.

조건을 통과한 종목 안에서도 들어가는 자리가 따로 있습니다.

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앞의 여덟 조건이 보는 이평선은 50일선, 150일선, 200일선.

단기 조정으로 5일선이 20일선 아래로 내려가도 조건에서 탈락하지 않습니다.

중장기 배열만 유지되면 됩니다.

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선을 긋는 건 다섯 번째 조건입니다. 주가가 50일선 위에 있어야 한다는 것입니다.

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눌림이 50일선 위에서 멈추면 진입을 검토하는 자리

50일선을 깨고 내려가면 일단 관망하는 자리

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미너비니가 실제로 쓰는 진입 방법도 이 눌림입니다.

변동성 수축 패턴이라고 부르는데, 이름은 어렵지만 모양은 단순합니다.

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상승 뒤에 조정이 오는데, 조정 폭이 뒤로 갈수록 얕아지는 것입니다.

1차 조정 -25%, 2차 -15%, 3차 -8% 이런 식입니다. 거래량도 같이 줄어듭니다.

출처: 구글 검색 이미지

조정 폭이 줄어든다는 건 팔 사람이 거의 다 팔았다는 의미입니다.

거래량까지 말라붙으면 매물이 소진된 상태입니다. 그 뒤에 직전 고점을 거래량 실어서 넘어설 때 사는 방식입니다.

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■ 이 자리에서 손절폭이 정해집니다

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여기가 앞의 계산과 이어지는데

마지막 조정의 저점이 손절선이 됩니다.

조정이 얕을수록 그 저점이 매수가에 가까우니 손절폭도 좁아지겠죠

-5%에서 자를 수 있는 자리가 바로 이런 구간입니다.

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반대로 바닥에서 갓 반등하는 종목을 사면 손절선을 어디에 둘지 애매합니다.

아래로 지지해 줄 자리가 멀어서 -5%로 자르면 평범한 흔들림에도 계속 털립니다.

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그래서 종목 선정과 손절폭은 따로 노는 것이 아닙니다.

어디서 사느냐가 손절폭을 정하고, 손절폭이 앞의 손익 계산을 정합니다.

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■ 조건을 다 갖춰도 절반은 틀립니다

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전설적인 투자자 미너비니의 승률도 50% 안팎으로 알려져 있습니다.

조건을 이렇게 빡빡하게 걸어도 두 번에 한 번은 틀린다는 것.

그래서 그도 손절을 10% 이내로 정해두고 지킵니다.

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조건은 승률을 올려주지만 손절을 대신해 주지는 않습니다. 둘 다 있어야 합니다.

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■ 손실은 왜 빨리 잘라야 하나

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잃은 만큼만 벌면 원금이 회복될 것 같지만 아닙니다.

​10% 잃으면 → 11.1% 벌어야 원금

20% 잃으면 → 25% 벌어야 원금

30% 잃으면 → 43% 벌어야 원금

50% 잃으면 → 100% 벌어야 원금

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반 토막 나면 두 배를 벌어야 제자리입니다.

20~30% 손실은 한 종목에서 금방 나지만, 25%나 43% 수익은 좀처럼 안 나옵니다.

그래서 작을 때 자르는 겁니다.

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■ 대가도 같은 계산을 했습니다

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윌리엄 오닐은 산 가격보다 8% 아래로 내려가면 무조건 팔라고 했습니다.

8%까지 기다릴 필요도 없고 흐름이 이상하면 4~5%에서 팔아도 된다.

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그가 말한 3대 1 법칙도 같습니다.

익절 폭을 손절 폭의 세 배로 잡으라는 것인데

20%에서 팔 생각이면 손절은 7%,

9%에서 팔 생각이면 손절은 3%,

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세 번 틀려도 한 번으로 메운다는 계산입니다.

직장인처럼 스탑로스(예약매수·매도, 시세포착매수·매도) 기능을 이용하시는 분들은

설정하실 때 착안하기!!

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예상하는 기대수익 비율에 나누기 3해서 매도 설정해 두거나

지지라인이 명확해서 매도 가격이 쉽게 정해진다면 목표가는 x 3배 비율로 설정

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■ 이 계산이 깨지는 순간

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손절을 안 지킬 때입니다.

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-5%에서 자르기로 해놓고 -20%까지 들고 있으면,

본전을 맞추는 데 필요한 성공 개수가 2.5개에서 4개로 올라가고

-30%까지 가면 5개입니다.

규칙을 한 번 어기는 순간 계산이 통째로 깨집니다.

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반대로 손절을 너무 좁게 잡아도 문제인게

-2%로 잡으면 평범한 등락에도 계속 팔려 나가서 맞힐 기회 자체가 사라집니다.

종목이 평소에 얼마나 움직이는지 보고 정하면 좋겠죠.

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■ 실제로 하려면

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사기 전에 세 가지를 판단하기.

왜 사는지, 얼마에서 자를지, 얼마에서 팔지입니다.

사고 나서 정하면 마음이 개입합니다.

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한 종목에 몰아넣지 말고 10종목에 나눠 담았다는 전제로 계산한 것입니다.

한 곳에 40%를 넣으면 같은 승률이라도 결과가 달라집니다.

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손절 주문은 원하는 가격에 정확히 체결되지 않을 수 있습니다.

급락하면 -5%에서 자르려다 -8%에 팔릴 수도 있습니다.

이 정도 여유는 감안하고 계산하는 게 좋습니다.

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■ 정리하면

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승률 25%면 본전, 30%면 이익입니다. 많이 맞힐 필요는 없습니다.

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대신 두 가지가 받쳐줘야 합니다.

들어갈 때 조건을 두고 고르는 것, 그리고 틀렸을 때 -5%에서 멈추는 것

둘 중 하나만 빠져도 이 계산은 성립하지 않습니다.

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세부내용 및 참고도표는 아래 링크에서 확인하세요.

https://81f25eed.top-picks-reports.pages.dev/