8.26(수)
1. 씨(SE), 6% 상승
신흥국 온라인 쇼핑이 다시 빠르게 성장하고 있다는 신호가 나오면서 씨(SE) 도 6% 상승마감 했습니다.
경쟁사인 메르카도리브레(MELI)도 같은 날 함께 올랐는데요. 한 회사만의 호재가 아니라, 신흥국 이커머스 시장 자체가 좋아지고 있다는 뜻입니다.
신흥국 온라인 쇼핑 순위는 어떤가 보시면..
브라질에서는 메르카도가 1위, 씨가 3위입니다.
반면 인도네시아, 태국, 베트남, 대만에서는 씨가 1위입니다.
이 나라들의 공통점은 뭘까요?
평균 연령이 젊고 인구 규모가 큽니다.
그리고 아직 온라인 쇼핑 경험이 많지 않아요. 미국이나 한국 같은 선진국보다 성장 여력이 훨씬 크다는 뜻이죠.
여기에 저소득층이 중산층으로 올라오는 흐름까지 겹쳐 있습니다. 쓸 돈이 늘어나는 소비자가 계속 새로 생기고 있다는 얘기입니다.
2. 블룸에너지(BE), 7% 상승
낸시 펠로시가 블룸에너지와 인텔 보유 사실을 공개했습니다. 미국 국회의원 중 자산이 가장 많이 늘어난 인물이다 보니, 시장이 바로 반응했는데요.
왜 하필 블룸에너지였을까요?
민주당이 집권하면 정책이 재생에너지 쪽으로 기웁니다. 단순 투자라기보다는 앞으로 발의될 법안까지 염두에 둔 포지션으로 읽힙니다.
블룸에너지는 천연가스 연료전지인데 왜 재생에너지로 분류되는건지 궁금하실 수도 있는데요.
블룸의 연료전지는 천연가스에서 수소나 바이오가스로 연료를 바꿀 수 있습니다. 이 교체 가능성 때문에 재생에너지주로 묶입니다.
결국 블룸에너지는 중간선거 이후 민주당의 정책 방향을 미리 확인할 수 있는 종목입니다. 같은 논리로 블룸 외에 풍력의 GE 버노바, XIFR 같은 종목들도 함께 수혜를 볼 수 있습니다.
3. 마벨(MRVL), 실적 발표 전망
2분기 성장률은 39% 정도로 예상됩니다. 다만 중요한 건 이번 분기 숫자가 아니라 다음 분기죠. 구글과의 계약이 3분기부터 반영되기 때문입니다.
왜 다음 분기부터 반영되는지 궁금하실 수 있는데요,
이번 실적은 5월부터 8월까지의 결과인데, 구글 계약은 7월 29일에 체결됐습니다. 이번 숫자에는 거의 들어가지 않습니다.
이번 계약은 광통신 칩 납품입니다. 여기서 한 단계 더 나아가 맞춤형 칩까지 계약이 확장되면 성장 폭이 훨씬 커질 예정입니다.
그리고 구글은 마벨 주식을 206달러에 매수할 수 있는 권리를 갖고 있기 때문에 계약을 이어갈 유인이 확실히 있죠.
마벨 성장률은 27년 55%, 28년 60%로 오히려 올라가는 구간에 들어갑니다.
4. 증시 전망 — 환율 · 채권 · 유가
내일(8월 27일) 한국 금리 결정이 있습니다. 환율은 저점에 가까워지고 있고요.
저는 미국 채권 금리와 유가는 내리고, 증시는 오르는 그림을 보고 있습니다.
베센트 장관이 이번 주말에서 다음 주 초 사이에 미국 부채 감축안을 발표할 예정이기 때문입니다.
이란과 오만이 호르무즈 해협 항로 합의를 앞두고 있기 때문에 유가도 이미 80달러 쪽으로 방향을 틀고 있습니다.
금리가 내리기 시작하면 고성장 주식이 가장 크게 반응합니다. 반도체와 AI 인프라를 먼저 보시면 됩니다.
베센트가 제시하는 정책 방향에 맞춰서 포지션을 잡으시면 됩니다.
37