보나치로 본 지지선(코스피·코스닥, 삼성전자·SK하이닉스)

피보나치로 본 지지선 (현재가 10/15 10:00 기준)

코스피 50% 이탈 · 삼성전자 21.2만 · 하이닉스 124만

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이번 주 급락 뒤로 가장 많이 받은 질문은 「도대체 어디까지 빠지느냐」였습니다.

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10월 15일 오전 SK하이닉스가 10% 넘게 밀리면서 코스피는 낙폭을 키우고 있네요.

미국 물가 지표 충격에 미국 금리 부담이 커졌고, AI 쪽 돈줄 우려까지 겹쳐 반도체 대형주부터 흔드는 모습이라 지금은 어디서 멈출지를 미리 그려 두고 향후 대응 전략을 수립하는 편이 낫다고 봅니다.

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바닥을 맞히는 방법은 없지만 시장이 어느 가격대를 의식하는지는 차트로 확인할 수는 있습니다.

그래서 코스피와 코스닥, 삼성전자와 SK하이닉스를 주봉 피보나치 되돌림으로 그렸고 판단은 이번 달 말 월봉 종가를 기준으로 삼았습니다.

■ 피보나치 되돌림

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피보나치 되돌림은 직전 상승 파동의 저점과 고점 두 점만 정하면 나머지 가격이 공식으로 나옵니다. 상승폭의 23.6%·38.2%·50%·61.8%·78.6%를 고점에서 빼서 지지선을 만드는 방식인데​

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상승 후 조정은

0.236 얕은 조정, 0.382 1차 지지, 강한 상승 추세의 조정은 대개 0.3282와 0.5 사이에서 멈추는 경우가 많고

0.618까지 내려가면 추세가 시험대에 오른 것으로 봅니다.

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하락 후 반등의 각 비율은 위로 막히는 저항선(1차 저항, 핵심 저항 등)으로 읽습니다.

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■ 코스피는 50% 선을 아래로 내줬습니다

코스피는 5,598.73 기준으로 상승분의 53% 정도를 되돌렸습니다.

13일 장중 저점 5,911이 50%(5,835) 바로 위에서 멈춰 한 번은 지지를 확인하는 듯했지만 이틀 만에 그 선을 아래로 내준 상황으로 봐야 합니다.

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이제 아래로 보이는 가격은 7월 아래꼬리 저점 5,262P와 0.618(4,997P)입니다.

7월 급락 때도 장중에 5,262까지 내려갔다가 주봉 종가는 다시 끌어올린 적이 있어서 이 구간이 1차로 반응을 볼 자리라고 생각합니다.

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저는 장중 이탈보다 이번 달 종가를 더 중요하게 보고 10월 월봉이 0.5(5,835P) 위로 돌아와 끝난다면 아래꼬리로 남겠지만 그 아래에서 마감한다면 61.8%까지 열어 둬야 할 것 같습니다.

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■ 코스닥은 23.6% 아래로 다시 내려왔습니다

코스닥만 방향을 반대로 그었는데 2024년 12월 627.01에서 2026년 4월 1,229.42까지 오른 몫을 7월 저점 630.99에서 사실상 전부 반납했기 때문입니다. 상승분 기준으로는 더 볼 가격이 남지 않아서 4월 고점부터 7월 저점까지의 하락분을 얼마나 되찾았는지로 읽는 편이 맞다고 판단합니다. 즉 앞서 피보나치 되돌림 기본설명에서 하락 후 반등으로 보고 선을 그었습니다.

코스닥은 764.60 기준으로 7월 저점 이후 하락분을 되찾은 비율이 22% 정도로 줄었습니다.

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9월 종가 855.91은 38.2%(859.59)와 거의 같은 자리였고 10월 반등 고점 921.73은 50%(930.21) 바로 아래에서 꺾였습니다. 피보나치 가격을 꽤 정확하게 따라오던 지수가 이번에는 23.6%(772.22)까지 아래로 내준 것이라 반등 구간이 사실상 처음으로 돌아간 것으로 보입니다.

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다음 지지는 7월 저점 630.99인데 2024년 12월 저점 627.01과도 거의 같은 가격이라 의미가 큰 자리로 보입니다. 코스닥은 이 이중바닥이 마지막 받침이라 772를 종가로 회복하지 못하면 630대 재시험 가능성을 열어 둬야 할 것 같습니다.

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■ 삼성전자는 21만 원대 지지선을 시험하고 있습니다

삼성전자는 214,250원 기준으로 상승분의 49%를 되돌려 50%(212,200원)와 거의 맞닿아 있습니다.

장중 저점도 213,000원이었으니 지지선 바로 위에서 일단 멈춘 것으로 보힙니다.

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이 가격은 2월과 4월 고점(21.7만~22.2만 원)이 모여 있던 구간이라 예전 저항이 지지로 바뀌는 자리에 가깝고 7월 급락 때 장중 19만 원 근처까지 내려갔다가 바로 회복한 것도 이 아래였습니다.

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개인적으로는 21.2만~22.2만 원 구간에서 주봉이 아래꼬리를 남기는지가 먼저라고 봅니다.

이 구간을 지킨다면 나눠서 접근할 근거가 생기지만 21.2만 원 아래로 월봉이 마감하면 61.8%(17.39만 원)까지 시야를 넓혀야 합니다.

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■ SK하이닉스는 61.8% 선 바로 위까지 내려왔습니다

SK하이닉스는 127.1만 원 기준으로 상승분의 61% 가까이를 되돌린 것으로 계산됩니다.

50%(157.5만 원)는 이미 아래로 내줬고 61.8%(124.2만 원)까지 남은 거리는 2% 남짓입니다.

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피보나치를 설명하기에 하이닉스만큼 좋은 차트도 드뭅니다.

7월 급락의 아래꼬리 저점 124.6만 원이 61.8%와 사실상 같았고 9월 반등 고점 193.5만 원은 38.2%(190.8만 원)에서 막혔습니다.

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그래서 124만 원대는 네 개 중 신뢰도가 가장 높은 지지선이라고 봅니다.

이번 달 종가로 이 가격을 지킨다면 큰 추세는 살아 있는데 124만 원 아래로 마감하면 78.6%(76.7만 원)까지 지지가 비어 있다는 점은 알고 계셔야 합니다.

네 개를 한 줄에 놓고 보면 깊이가 조금씩 다릅니다.

• 삼성전자는 50%에서 버티고​ 있고

• 코스피는 50%를 내준 뒤 61.8%로 향하는 중이며

• 하이닉스는 61.8% 바로 위까지 내려왔습니다.

• 코스닥은 반등분을 대부분 반납하고 7월 바닥 쪽으로 돌아갔습니다.

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제가 가장 중요하게 보는 가격은 하이닉스 124만원이라고 생각합니다. 이번 하락을 이끈 것이 반도체였으니 하이닉스가 이 선에서 반응을 보이는지가 코스피 5,262~4,997 구간의 지지 여부와 바로 이어져 있다고 판단합니다.

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장중에는 가격이 지지선을 잠시 뚫고 내려가는 일이 흔합니다. 그래서 실제 대응은 주봉과 일봉의 반응으로 정하고 월말 종가가 각 지지선 위에서 끝나는지 다시 점검하겠습니다.