(11/9) 외국계 리포트 브리핑

외국계 리서치 브리핑 (11/9)

​

​

전자책 209화: 리포트 12편

​

현 증시 상황·대응(도이체방크 기술주 비중확대·모건스탠리 매크로·바클레이즈 달러)·주간 전략·자산배분(웰스파고 권오성·골드만삭스 킥스타트·마켓 펄스·JP모건 LTCMA)·AI·데이터센터(골드만삭스 3편·셀레스티카)

• 11/5와 11/6 급락 뒤 외국계가 시장을 어떻게 보는지 담은 자료 3편을 앞에 모았습니다.

• 도이체방크는 하드웨어가 싸졌다며 기술주를 비중확대로 올렸고,

• 모건스탠리는 11월 5일 AI 관련주 급락이 미국 단기 국채와 엔화로 돈을 보냈다고 정리했으며,

• 바클레이즈는 AI 급락이 달러를 가라앉히지는 못한다며 달러가 밀릴 때마다 사는 쪽으로 기운다고 했습니다.

• 주간 전략에서는 웰스파고 권오성이 AI 설비투자의 빚 의존이 통신 버블 수준에 왔다고 봤고,

• 골드만삭스는 3분기 이익은 강하지만 가속이 꺾여 2027년으로 갈수록 기세가 약해진다고 했습니다.

• 골드만삭스 자산운용 월간 시각, JP모건 자산운용의 2027년 장기 자본시장 가정(60/40 기대수익 7.0%),

• JP모건 아시아 신흥국 경제 주간도 실었습니다.

• 뒤에는 골드만삭스 데이터센터 3편(2030년 글로벌 용량 273GW, 미국 공사 중 사업 기준 143GW-gross, 건설 지출 경로)과 바클레이즈 셀레스티카(비중확대, 목표주가 414달러)를 붙였습니다.

​

​

전자책 210화: 리포트 10편

​

메모리(노무라 중간선거·씨티 2027년 수급·BofA 주간)·한국 종목(코웨이·한국콜마·KT&G·LS ELECTRIC·카카오·씨에스윈드·한국항공우주)

• 메모리 업종 3편과 한국 종목 7편입니다.

• 노무라는 미국 중간선거 뒤 데이터센터 일시 중단 위험이 2028년 일부 지연에 그치고 메모리 충격은 시장 걱정보다 작다고 봤고,

• 씨티는 2027년 메모리 공급 부족이 이어지지만 증설 계획이 늘어 D램 부족 폭이 −8.7%에서 −3.8%로 줄어든다고 계산했습니다.

• BofA는 홍콩 투자자가 메모리에 비관으로 돌아섰지만 D램 여건은 단단하고 약해지는 건 낸드 현물값이라고 정리했습니다.

• HSBC는 코웨이(매수 130,000원)가 연간 가이던스 상단을 넘어설 흐름이라고 봤고,

• KT&G(매수 230,000원)는 2027~30년 주주환원을 5조원 이상으로 키웠다고 전했으며,

• LS ELECTRIC(매수 280,000원)은 LS메탈 사업을 1,500억원에 넘기며 비핵심 자산 정리를 이어 간다고 했습니다.

• 한국콜마(매수 170,000원)는 높아진 기대에 못 미쳤고,

• 카카오(보유, 목표주가 37,000원으로 상향)는 AI 에이전트가 가치를 더하려면 시간이 필요하며,

• 씨에스윈드(보유 46,000원)는 아직 고비를 넘지 못했다고 봤습니다.

• 맥쿼리는 한국항공우주를 언더퍼폼(92,000원)으로 두고 4분기 대형 수주가 여전히 필요하다고 했습니다. 7종목 모두 11월 9일 오전 장중 가격 기준 기술분석을 붙였습니다.